东方证券分析师发布报告认为，公司将充分受益于公路货运用重卡产品需求的持续复苏，鉴于重卡行业2009年下半年、2010年良好的成长性，以及公司在相关产品领域龙头公司的市场地位，维持对公司“买入”的投资评级。

　　分析师指出，公司是大功率柴油发动机和重型变速箱的独立制造商，在这两个产品领域拥有绝对领先的市场地位。公司主要的利润来源是重卡用发动机及变速箱产品。由于公司的主要下游配套整车制造企业在公路货运用重卡产品市场拥有明显的竞争优势，因而公路货运用重卡产品市场的持续增长，将使公司充分受益。

　　2009年、2010年材料价格的相对低位运行有利于提升公司发动机及变速箱的毛利水平；而产品价格预计仍呈现下降趋势而打压毛利水平的提升；发动机及变速箱产品相对高毛利新产品销量占比的不断提升有利于提升公司的总体毛利水平。综合来看，2009年、2010年公司的产品综合毛利水平有望保持稳定。

　　分析师预计公司2009年、2010年公司每股净收益为2.62元、3.05元，对应动态市盈率为16.25倍、13.95倍。鉴于重卡行业未来两年良好的成长性，以及公司在相关产品领域龙头公司的市场地位，分析师给予其6个月内目标价65.50元。

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